储备银行的数据显示，8月份各银行提供的平均可变住房贷款利率为5.99%，仅比现有借款人支付的平均利率6.2%低0.2个百分点。
贴现活动自今年年初达到峰值以来有所下降，当时银行以比现有客户支付的利率低0.5%的现金返还方式吸引潜在借款人。
虽然这些优惠对借款人在其他贷款机构进行再融资来说既有利可图又有吸引力，但对银行来说却无利可图，并迅速侵蚀了它们的利润率。
这导致竞争加剧，但AMP首席经济学家Shane Oliver表示，各大银行现在面临来自股东的压力，要求它们提供更高、更可持续的回报。
奥利弗博士对AFR Weekend表示:“它们息差的恶化淹没了交易量方面的好处。”
抵押贷款折扣的下降并不局限于自住业主。8月份新增的可变利率投资者贷款的平均利率为6.28%，仅比现有客户的平均利率6.51%低0.2个百分点。
国际货币基金组织(imf)周二公布的分析显示，澳大利亚家庭用于偿还抵押贷款的收入占比高于其他任何发达经济体。
澳大利亚央行(Reserve Bank)助理行长克里斯?肯特(Chris Kent)周三表示，自17个月前央行开始加息以来，预定抵押贷款还款额已升至可支配收入的近10%的创纪录高位，高于之前的7%。这些数字包括没有住房贷款的家庭。
直到最近，激烈的竞争在一定程度上保护了借款人免受澳大利亚央行12次现金利率上调的全面影响，许多人要么进行再融资，要么打电话给贷款机构，要求谈判降低利率。
根据Coolabah Capital今年5月的一项分析，赢得抵押贷款的激烈竞争，使新的可变利率借款人从澳大利亚央行到2023年3月的总共350个基点的加息中节省了50个基点。
但晨星公司(Morningstar)分析师扎亚(Nathan Zaia)表示，银行目前已将央行几乎所有的现金利率上调转嫁给了可变利率借款人。
扎亚表示，抵押贷款竞争自6月份以来有所缓和。
扎亚表示:“为了夺回市场份额，西太平洋银行和澳新银行仍在提供主要银行中最便宜的贷款，而联邦银行和澳大利亚国民银行似乎更关注利润率。”
CBA的市场份额已经连续两个月下降——这是20年来的第一次——这引发了分析师们的担忧，他们担心这家全国最大的银行的新一轮推动可能会重启抵押贷款大战。
然而，CBA首席执行官马特?科明(Matt Comyn)本周在悉尼举行的年度股东大会上淡化了这些前景。
科明表示:“(与抵押贷款数量)同样重要的是保证金和风险。”“对我们来说，重要的是把所有这些都做好，以确保我们能够支持我们的客户，并提供可持续的回报。”
晨星公司(Morningstar)的扎亚表示，新客户和老借款人的贷款定价差异正降至更接近疫情前的水平。他表示，这是因为随着成本较低、固定利率的抵押贷款转向成本较高的可变利率，各大银行接受了留住客户的培训。
他表示，银行利润率在去年6月至12月期间见顶，未来几个月将进一步下降，因为银行将偿还央行在COVID-19期间提供的廉价定期资金。
扎亚表示:“我们仍预计，随着银行关注利润率，贷款和存款的竞争将有所缓解。”“一旦(定期融资)得到偿还，我们预计银行将开始降低储蓄账户和定期存款的利率。”